Обратные IPO: новые возможности для компаний на фондовой бирже

По материалам Acionista.com.br

В последние дни 2024 года рынок капитала получил новую жизнь благодаря возрождению IPO на B3, но не в традиционном формате. Так называемые "обратные IPO" позволяют частным компаниям получить доступ к фондовой бирже, не проходя долгий и дорогостоящий процесс первичного размещения акций.

Этот механизм работает, когда компания приобретает контроль над уже зарегистрированной на бирже компанией, обычно с низкой ликвидностью или недооцененными акциями. Новая материнская компания меняет свое название, корпоративную цель и даже торговый код, перенося свою деятельность на приобретенную структуру. Таким образом, предприниматели с перспективным бизнесом экономят время и ресурсы, а инвесторы получают выгоду от новых возможностей оценки.

Два случая обратного IPO в 2024 году

Два недавних случая иллюстрируют эту тенденцию. Компания Fictor Alimentos купила 76% акций Atompar (ATOM3) за R$ 20 млн в июне 2024 года. Компания Atompar, некогда гигант промышленного сектора под названием Inepar, испытывала трудности с 1990-х годов. Теперь, под тикером FICT3, Fictor планирует использовать свое новое положение для захвата возможностей в агробизнесе, первоначально сосредоточившись на птицеводстве с возможностью расширения на другие виды животного белка.

Другой пример - REAG Investimentos, которая постепенно приобрела акции GetNinjas (NINJ3), стартапа в сфере домашних услуг. Получив контроль, REAG преобразовал структуру в платформу для управления активами и инвестициями, которая дебютировала под названием REAG3 10 января 2025 года.

Тенденция к увеличению числа подобных случаев

Эти примеры показывают, что обратное IPO является практическим решением для преодоления проблем, с которыми сталкиваются компании в традиционный листингособенно в условиях высоких процентных ставок. Исследования показывают, что 41 компания из группы B3 с низкой ликвидностью и определенным контролирующим акционером может стать объектом для этой стратегии.

Для инвесторов выявление этих движений может стать решающим фактором. Вот почему, доступ к различным областям Клуб акционеров и использование рекомендательных списков может стать хорошей альтернативой.

Платформа объединяет отчеты и аналитические материалы из внешних источников в одном месте, помогая вам предвидеть тенденции или даже узнать больше о той или иной возможности.

Источник: Статья опубликована изданием Acionista